风险回报比率 每个交易员都必须掌握的单个数字
走进任何交易论坛,你会看到关于胜利率的无休止辩论. "我的策略赢得70%的时间!"听起来令人印象深刻 直到你意识到剩下的30%消灭了所有的收益,然后一些.这种比率是风险回报.
什么是R:R?
简单的风险回报比是:
R:R = (目标利 ) / (止损风险)
If you're risking $100 to make $300: R:R = 3:1
If you're risking $100 to make $50: R:R = 0.5:1
If you're risking $100 to make $100: R:R = 1:1
If you're risking $100 to make $300: R:R = 3:1
If you're risking $100 to make $50: R:R = 0.5:1
If you're risking $100 to make $100: R:R = 1:1
为什么R:R比赢率更重要
这就是改变一切的数学:
- 有1:1 R:R你需要一个50%的胜利率只是为了平衡.
- 有2:1 R:R你只需要一个33%的胜利率为了平衡.
- 有3:1的R:R你只需要一个25%的胜利率为了平衡.
- 有5:1的R:R你只需要一个17%的胜利率为了平衡.
这是交易中最有自由感的单一见解:如果你赢得了足够大的比较与输掉者相对,
例如:交易率为3:1 R:R,赢率为40%.
4 wins × $300 = $1,200
6 losses × $100 = $600
净利 :600美元
That's a 60% return on total capital risked — with a losing win rate.
4 wins × $300 = $1,200
6 losses × $100 = $600
净利 :600美元
That's a 60% return on total capital risked — with a losing win rate.
如何计算任何交易的R:R
- 确定你的入门价格.
- 定义你的止损.基于技术水平,波动性或最高美元金额从来不任意.
- 每股的风险计算:进入 −停止 =每股风险
- 定义你的目标.基于阻力水平,测量运动或波动性预测.
- 计算每股的奖励:目标 − 进口 = 股票收益
- R:R = 收益/风险
现实例子:
Stock XYZ: Entry at $50, Stop at $47.50, Target at $57.50
Risk per share: $2.50 | Reward per share: $7.50
R:R = 7.50 / 2.50 = 3:1 ✓
Stock XYZ: Entry at $50, Stop at $47.50, Target at $57.50
Risk per share: $2.50 | Reward per share: $7.50
R:R = 7.50 / 2.50 = 3:1 ✓
你应该 准哪个目标?
- 在下面:1 — Avoid. You need a >只有为了生存而赢得50%的利率.
- 1~2:1对于高概率的设置 (65%+) 进行可接受.
- 两到三 — 这是一个好地方.常见的旋转交易和突破设置.
- 3:1至 5:1 优秀. 势头交易和跟随趋势的设置可以实现这一点. 请注意,更高的R:R往往会带来更低的概率.
- 超过5:1 罕见.这些是主场比赛.不要把它们作为你的面包和黄油.
隐藏的关系:R:R和概率
这就是大多数交易者错过的:R:R和赢得概率相反相关.你的目标越远,你就越不太可能达到它. 理论上,一个 10:1 R:R 交易是很好的 ,但如果达到这个目标的概率是 5%,你的预期价值可能是负的.
数学:预期价值 = (获利概率 × 奖励) − (损失概率 × 风险)
交易A:3:1 R:R,40%的胜利率
EV = (0.40 × $300) − (0.60 × $100) = $120 − $60 = +$60 ✓
贸易B:收益率为15%
EV = (0.15 × $500) − (0.85 × $100) = $75 − $85 = −$10 ✗
Trade B has a better R:R but worse expected value because the probability collapsed.
EV = (0.40 × $300) − (0.60 × $100) = $120 − $60 = +$60 ✓
贸易B:收益率为15%
EV = (0.15 × $500) − (0.85 × $100) = $75 − $85 = −$10 ✗
Trade B has a better R:R but worse expected value because the probability collapsed.
GemStox如何使用R:R
每个GemStox信号都包含你需要的三个数字:
- 进入区域 您的订单要放在哪里
- 止损水平 基于波动性模型而非任意百分比计算
- 目标止盈 基于阻力水平,体积配置和波动性预测
通过这些,您的R:R将自动计算.不仅仅是"换什么"而是"数学是值得的".