蒙特卡洛 交易中的模拟 数学如何预测市场结果
摘要:蒙特卡洛模拟运行了数以千计的随机价格路径,计算了未来回报的概率分布.而不是预测"股票会上 ",它计算了"有72%的概率该股在5个交易日内关闭超过X美元".这就是GemStox如何产生概率权重出口窗口,而不是肠道感觉.
蒙特卡洛模拟是什么?
蒙特卡洛模拟是一种统计技术,使用重复的随机采样来获得数值结果.以摩纳哥著名的 场区命名,它依赖于随机性来解决原则上可能是确定性的问题,但过于复杂以分析解决.
在交易中,蒙特卡洛模拟是通过运行基于历史波动性,漂移和相关性参数的数千 (或数百万) 随机定价路径来模拟未来股价概率分布.
股票交易的运行方式
过程遵循以下步骤:
- 估计参数:计算股票的历史波动性 (回报标准偏差),漂移 (平均回报) 和与其他资产的相关性.
- 生成随机路径:通过使用几何布朗运动模型, 在目标时间平线中生成数千个可能的未来价格路径.
- 分析结果:对于每个路径,计算最终价格,最大扣除,以及它是否达到止损或止盈水平.
- 计算概率:总结结果来确定击中目标的概率,击中止损的概率,以及交易的预期价值.
例如: For a stock trading at $100 with 30% annual volatility, running 10,000 Monte Carlo simulations over 5 trading days might show: 68% probability of closing above $100, 12% probability of exceeding $110, 8% probability of dropping below $90. This gives you a probability-weighted exit window — not a guess.
为什么单独预测会失败
传统技术分析通常会产生二元预测:"股票将上升到120美元"或"支持率为95美元".
蒙特卡洛模拟采用不确定性.而不是一个预测,它给你一个概率分布.你不知道股票将到哪里,但你知道概率这种方式可以更有效地发挥作用.
GemStox如何使用蒙特卡洛
杰姆斯托克斯作为其10个独立的策略类别中的一个运行蒙特卡洛模拟.
- 我们使用GARCH家族模型估计了当前波动性制度
- 在多个时间视野中运行数千个价格路径模拟
- 计算基于概率权重的出口窗户 (止损, 止盈, 确信度评分)
- 只有 蒙特卡洛确认有利的概率分布的信号才能存活下来
蒙特卡洛与其他方法
| 方法 | 产量 | 强度 | 弱点 |
|---|---|---|---|
| 技术分析 | 二进制信号 | 简单,广泛使用 | 高假阳性率 |
| 其他类型 | 单一价格目标 | 基本的基础 | 忽略时间和波动性 |
| 其他类型 | 概率分布 | 捕捉到不确定性 | 计算密集 |
| 斯托克斯 (多个策略) | 共识概率 | 多型号验证 | 需要订阅 |
参考文献和进一步阅读
- 格拉斯曼,P. (2003).蒙特卡洛 金融工程方法- 斯普林格.
- 哈尔,J.C. (2018).期权,期货和其他衍生品皮尔森.
- 克尔,P. (2002).金融领域的方法威利.