Hiểu biến động GARCH Các mô hình được giải thích cho các nhà giao dịch bán lẻ

Hãy hỏi hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ về biến động và họ sẽ chỉ ra một số đơn beta của cổ phiếu, hoặc phạm vi thực trung bình của nó, hoặc có thể là VIX.các biện pháp tĩnhHọ cho bạn biết sự biến độnglàHọ không nói gì về sự biến độngsẽ làĐiều này thực sự quan trọng đối với các quyết định thương mại.

Các mô hình GARCH sửa chữa điều này. Chúng không đơn giản, nhưng trực giác đằng sau chúng làrất hữu íchcho bất kỳ nhà giao dịch nào và bạn không cần một bằng thống kê để hiểu tại sao.

Vấn đề: Sự biến động không liên tục

Thực tế quan trọng nhất về biến động cũng là một thực tế mà hầu hết các nhà giao dịch bỏ qua:Các cụm biến động.Những chuyển động lớn có xu hướng theo sau những chuyển động lớn.Cluster hóa biến độnglà một trong những phát hiện thực nghiệm mạnh mẽ nhất trên thị trường tài chính.

Nếu bạn sử dụng một thước đo biến động lịch sử đơn giản (như lệch tiêu chuẩn của 20 ngày qua), bạn giả định ngầm rằng biến động ngày mai sẽ giống như trung bình của 20 ngày qua.biến động ngày mai bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi biến động ngày hôm qua so với 20 ngày trước.

Đây là nơi GARCH đến.

GARCH bằng tiếng Anh đơn giản

GARCH stands forĐường độ Heteroskedasticity có điều kiện Autoregressive chungMột cái tên chỉ có một học giả có thể yêu thích.

Nói một cách đơn giản:Nếu thị trường chỉ có một ngày hoang dã, GARCH dự báo biến động cao hơn vào ngày mai.Điều này có vẻ rõ ràng khi nhìn lại, nhưng các mô hình truyền thống không làm như vậy.

Tại sao điều này quan trọng đối với thương mại của bạn

1. Đặt cắt lỗ thông minh hơn

Hầu hết các nhà giao dịch đặt dừng tại một tỷ lệ phần trăm cố định hoặc một số tiền đô la cố định. Nhưng một dừng $ 2 trên một cổ phiếu hiện đang di chuyển $ 3 / ngày là một tổn thất được đảm bảo. một dừng $ 2 trên một cổ phiếu di chuyển $ 0.30 / ngày là không cần thiết rộng.

GARCH-based stopskhi biến động cao, dừng mở rộng để tránh bị rung động bởi tiếng ồn. khi biến động thấp, dừng chặt để bảo vệ vốn. dừng được điều chỉnh theo thị trường, không phải là một số tùy ý.

2. Đường vị trí thích nghi

Nếu bạn luôn mạo hiểm 2% tài khoản của mình mỗi giao dịch, số lượng cổ phiếu bạn mua nên phụ thuộc vào biến động không chỉ vào kích thước tài khoản của bạn. Một cổ phiếu biến động đòi hỏi ít cổ phiếu hơn để đạt đến rủi ro 2%. Một cổ phiếu bình tĩnh đòi hỏi nhiều hơn. GARCH cho bạn số biến động phù hợp để sử dụngngay bây giờ, không phải là trung bình cũ.

3. Nhận thức về chế độ

Các thị trường chuyển đổi giữaCác chế độ biến động thấp(trending, trật tự) vàCác chế độ biến động caoCác chiến lược hoạt động trong một chế độ thường thất bại trong chế độ khác. GARCH giúp bạn xác định chế độ nào bạn đang trong và điều chỉnh phù hợp.

Làm thế nào GemStox sử dụng GARCH

GemStox chạy các mô hình GARCH trên mọi cổ phiếu trong vũ trụ của nó như một phần củalớp chiến lược mô hình hóa biến động.Đây là ý nghĩa của điều đó trong thực tế:

• Dự báo biến động có điều kiệnkhông chỉ "cổ phiếu này biến động" mà "cổ phiếu này hiện đang trong một chế độ biến động mở rộng với một phạm vi dự báo 3,2% hàng ngày".
• Tỷ lệ năng động cắt lỗtự động điều chỉnh theo biến động hiện tại
• Các tín hiệu được lọc theo chế độmột tín hiệu tăng trong một chế độ xu hướng biến động thấp được xử lý khác với cùng một tín hiệu trong một chế độ biến động cao
• Các thông tin nhập hợp lệ chéoGARCH là một trong nhiều lớp chiến lược. Nếu mô hình stochastic nói "mua" nhưng GARCH nói "sự biến động cực kỳ tránh", tín hiệu không xác nhận chéo

Bạn không cần phải hiểu toán học. Bạn chỉ cần biết rằng tín hiệu của bạn không được tạo ra trong chân không chúng được tạo ra với nhận thức về môi trường thị trường hiện tại.