Các chiến lược định vị Các toán học đằng sau kích thước giao dịch tối ưu
Tóm tắt:Quy mô vị trí xác định bao nhiêu phần của danh mục đầu tư của bạn có thể rủi ro trên mỗi giao dịch. Quy mô tối ưu tối đa hóa tăng trưởng dài hạn trong khi giảm thiểu rủi ro sụp đổ. Kelly Criterion cung cấp lý tưởng toán học; phần nhỏ Kelly (1/4 đến 1/2) an toàn hơn cho giao dịch trong thế giới thực. GemStox tính toán quy mô vị trí tự động bằng cách sử dụng các mô hình điều chỉnh biến động.
Tại sao việc định vị quan trọng hơn việc chọn cổ phiếu
Hầu hết các nhà giao dịch đều bị ám ảnh bởi việc mua cổ phiếu nào.Quy mô vị trí không phải lựa chọn cổ phiếu là động lực chính của lợi nhuận dài hạn.Một nhà giao dịch có lựa chọn cổ phiếu trung bình nhưng có vị trí tốt sẽ vượt trội hơn một nhà giao dịch có lựa chọn cổ phiếu tuyệt vời nhưng có kích thước kém hơn so với một mẫu giao dịch lớn.
Định luật Kelly
Các tiêu chí Kelly, được phát triển bởi John L. Kelly tại phòng thí nghiệm Bell năm 1956, tính toán phần tối ưu của một khoản tiền bạc để đặt cược cho khả năng chiến thắng và tỷ lệ thanh toán.
Công thức:(bp - q) / b
- F*= phần tiền bạc để đặt cược
- b= tỷ lệ cược được nhận (tỷ lệ số tiền thắng với số tiền thua lỗ)
- p= khả năng chiến thắng
- q= khả năng thua lỗ (1 - p)
f* = (3 × 0.55 - 0.45) / 3 = (1.65 - 0.45) / 3 = 0.40
Kelly says: risk 40% of your bankroll on this trade.
Đó là cực kỳ tích cực đó là lý do tại sao hầu hết các nhà giao dịch sử dụng phân số Kelly (1/4 đến 1/2 của Kelly đầy đủ).
Phân tích Kelly Phương pháp thực tế
Full Kelly tối đa hóa tăng trưởng dài hạn nhưng tạo ra biến động cực kỳ và giảm sâu.phân số Kelly:
- Full Kelly (1.0x):Tăng trưởng tối đa, đau tối đa
- Một nửa Kelly (0,5x):75% tăng trưởng tối đa, 50% giảm tối đa
- Quarter Kelly (0,25×):** 50% tăng trưởng tối đa, 25% rút gọn tối đa
Các phương pháp đo vị trí khác
Phân tích cố định
Mạo hiểm một tỷ lệ phần trăm cố định của danh mục đầu tư của bạn trên mỗi giao dịch (thường là 1-2%).
Quy mô dựa trên biến động
Điều chỉnh kích thước vị trí dựa trên biến động hiện tại của cổ phiếu. vị trí nhỏ hơn cho cổ phiếu biến động cao, vị trí lớn hơn cho cổ phiếu biến động thấp. Điều này làm bình đẳng rủi ro trên tất cả các vị trí.
Số tiền đô la cố định
Đầu tư cùng một số tiền đô la trong mọi giao dịch. đơn giản nhưng bỏ qua cả biến động và độ tin cậy không được khuyến cáo cho các nhà giao dịch hoạt động.
Làm thế nào GemStox xử lý định vị
Mỗi tín hiệu GemStox bao gồm một tín hiệu điểm tin cậy có nguồn gốc từ các kết quả mô phỏng Monte Carlo và xác thực chéo.
- độ tin cậy cao (80% +):Tương thích vị trí lớn hơn
- Trung bình độ tin cậy (60-80%):Kích thước vị trí tiêu chuẩn
- độ tin cậy thấp hơn (dưới 60%):Giữ vị trí nhỏ hơn hoặc bỏ qua
Nhận các tín hiệu có điểm độ tin cậy
Mỗi tín hiệu GemStox bao gồm một tín hiệu điểm tin cậy có trọng lượng xác suất. Bắt đầu với $7 Vé ngày hoặc 14 ngày dùng thử miễn phí.
Bắt đầu dùng thử miễn phí của bạn →