Kelly Kriteriyi Açıkladı Matematik En Uygun Yer Boyutunu Nasıl Bulur
Çoğu tüccar takıntılı.Ne oldu ?Gerçekten başarılı olanlar,Ne kadar?.Pozisyon boyutlandırması muhtemelen hisse senet seçiminden daha önemlidir çünkü dünyanın en iyi sinyali bile çok büyük bahis yaptığınızda hesabınızı yok edecek ve çok küçük bahis yaptığınızda iğneyi zor hareket ettirecektir.
"Ne kadar bahse girebilirim?" matematik cevabı 1956'dan beri bilinmektedir.Kelly Kriterive profesyonel kumarbazlar, hedge fonları ve belirsizlik altında büyümeyi optimize etmek konusunda ciddi olan herkes tarafından kullanılır.
Formula
Kelly Kriteriyonu çok basit:
Where:
• F*= bahse girecek paranın bir kısmı
• b= bahis üzerinde alınan net oranlar (örneğin, 1 $ bahis ederseniz 2 $ kazanırsanız, b = 2)
• p= kazanma olasılığı
• q = probability of losing (1 − p)
Basitçe İngilizce:Daha büyük bir kenarın olduğunda daha fazla bahis et, küçük bir kenarın olduğunda daha az.
Basit Bir Örnek
Bir bahis teklif edilir: bir madeni para atın. Eğer başlıysa, her 1 dolar bahis için 2 dolar kazanırsınız.
- b = 2 (her riskli 1 dolar için 2 dolar kazanırsın)
- p = 0,5 (50% kazanma şansı)
- q = 0,5 (kaybetme şansı %50)
f* = (2 × 0,5 − 0,5) / 2 = (1,0 − 0,5) / 2 = 0,5 / 2 =0.25
Kelly diyor ki: her atışta paranın %25'ini bahse koy.
Bu da uzun vadeli büyüme oranınızı en üst düzeye çıkarır. %25'ten fazla bahis yaparsınız ve değişkenlik oranınızı artırır.
Kelly Ticarette: Formulamayı Düzeltmek
Ticaret, sabit oranlarla ikili para birimi değil.
- Bir sinyalin olasılık puanı(p) geri test veya model çıkışı
- risk-ödül oranı(b) burada b = (hedef kazancı) / (stop-loss mesafe)
Yani bir ticaret için:
- Hedef kârı: her hissede 3 dolar
- stop-loss: 1.50 dolar bir hissede
- Muhtemelen puan: %60
b = 3 / 1.5 = 2
f* = (2 × 0.6 − 0.4) / 2 = (1.2 − 0.4) / 2 = 0.8 / 2 = 0.40
Kelly diyor ki, sermayenin %40'ını bu iş için ayır.Bu gerçek dünya ticareti için delilik.Bu da bizi uygulanan Kelly teorisinin en önemli kavramına getiriyor.
Bölümsel Kelly Neden Hiçbir Zaman Tam Kelly'yi Kullanmamalısın
Full Kelly, uzun vadeli büyüme oranını en üst düzeye çıkarır, ancak acımasız çekimler ile gelir. Tek bir ticarette %40'lık tahsis, üç kayıpın bir zincirini kapıtamızın %78'ini yok eder. Bu teoride matematiksel olarak en iyidir ama pratikte psikolojik olarak yıkıcıdır.
Çözüm:Bölümsel Kelly.
• Full Kelly = maximum theoretical growth rate, but 50%+ drawdowns are common
• Half Kelly (0.5 × f*) = ~75% of the growth rate with ~25% of the volatility
• Quarter Kelly (0.25 × f*) = ~50% of the growth rate with dramatically lower drawdowns
Çoğu profesyonel tüccar 1/4 Kelly veya 1⁄2 Kelly kullanır. The smoother equity curve is worth the slightly lower theoretical returns.
Üçüncü Kelly'de %40 oranımız %10 oluyor. Yarım Kelly'de %20 oluyor. Her ikisi de gerçek para yöneten bir insan tüccarı için çok daha gerçekçi.
GemStox Kelly'yi Nasıl Uyguluyor?
Her GemStox sinyali birolasılık puanıçoklu strateji sınıfları'deki çapraz onaylamalardan elde edilen. Bu olasılık puanı doğrudan Kelly tabanlı pozisyon boyutlandırmasına eklenir:
1. Calculate raw Kelly fraction: f* = (b × p − q) / b
2. Apply half-Kelly multiplier: f_half = f* × 0.5
3. Cap at 5% max position size (risk management override)
4. Output: "Suggested position: 3.2% of portfolio with stop at $X"
Bu sadece bir "Al" sinyali elde etmemenin anlamı simgelin olasılığını, risk-ödül ayarını ve gerçek dünyadaki çekim toleransını hesaplayan matematiksel olarak optimize edilmiş bir konum boyutu elde etmemenin anlamı.
Neden Hedef Seçiminden Daha Önemli Olur?
İşte bir düşünce deneyi: İki tüccar her ikisi de 100.000 dolar ile başlar ve bir yıl boyunca aynı sinyallerle ticaret yapar.
- Ticaretçi Asinyal gücüne bakılmaksızın her işlemde sabit% 2 pozisyon boyutunu kullanır.
- Ticaretçi BKelly tabanlı boyutlandırma kullanıyor: düşük kanaat sinyallerinde %1, yüksek kanaat sinyallerinde %4.
Yılın sonunda, aynı ticaret seçimi ile,Ticaretçi B, Ticaretçi A'yı 4060% daha iyi performans gösterdiÇünkü şansları kendi tarafında olduğunda daha fazla bahis oynarlardı ve bahisleri daha az olduğunda.
Kelly size tam olarak ne kadar kullanmanız gerektiğini söyler.
Yer ölçümleri ile olasılık tabanlı sinyaller alın.
Her GemStox sinyali bir olasılık puanı içerir ve Kelly-optimal pozisyon boyutunu önerir.
Planları Gör & Fiyatlandırma →