กลยุทธ์การตั้งตําแหน่ง คณิตศาสตร์เบื้องหลัง ขนาดการค้าที่ดีที่สุด

สรุป:ขนาดตําแหน่งกําหนดการเสี่ยงในหุ้นสินค้าของคุณมากแค่ไหนในแต่ละการเทรด ขนาดที่ดีที่สุดทําให้การเติบโตในระยะยาวสูงสุดและลดความเสี่ยงของการล้มเหลวให้น้อยลง คอลลี่ ครีทริออน (Kelly Criterion) ให้กับอุดมสมบัติทางคณิตศาสตร์ ส่วนเคลลี่ (1/4 ถึง 1/2) เป็นที่ปลอดภัยกว่าสําหรับการเทรดในโลกจริง. GemStox คํานวณขนาดตําแหน่งโดยอัตโนมัติ โดยใช้แบบที่ปรับเปลี่ยนความกว้างขวาง

เหตุ ใด การ เลือก ขนาด ของ ตําแหน่ง เป็น เรื่อง สําคัญ กว่า การ เลือก หุ้น

นักเทรดส่วนใหญ่ หมกมังวลเกี่ยวกับการซื้อหุ้นอะไร แต่การวิจัยแสดงให้เห็นอย่างต่อเนื่องว่าขนาดตําแหน่ง ไม่ใช่การเลือกหุ้น เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของผลตอบแทนระยะยาวนักเทรดที่มีการเลือกหุ้นโดยเฉลี่ย แต่ขนาดตําแหน่งที่ดีมาก จะดีกว่านักเทรดที่มีการเลือกหุ้นที่ดี แต่ขนาดไม่ดี มากกว่าตัวอย่างของธุรกิจที่ใหญ่

มาตรฐานของเคลลี่

ครีทริโอเนียมเคลลี่ (Kelly Criterion) ที่ John L. Kelly ใน Bell Labs ได้พัฒนาขึ้นในปี 1956 คณิตส่วนที่เหมาะสมของการลงทุนต่อการวางเดิมพัน เมื่อให้ความน่าจะเป็นในการชนะและสัดส่วนการจ่ายเงิน

สูตร:f* = (bp - q) / b

• กรณี= ส่วนส่วนหนึ่งของเงินที่ลงทุน
• b= ราคาถูกที่ได้รับ (สัดส่วนของเงินชนะกับเงินสูญเสีย)
• p= ความน่าจะเป็นในการชนะ
• q= ความน่าจะเป็นของการสูญเสีย (1 - ป)

คาลลี่ แนวทางปฏิบัติ

เคลลี่ เต็ม ทําให้การเติบโตระยะยาวสูงสุด แต่ผลิตการเปลี่ยนแปลงอย่างมากและการลดทุนลึกแคลลี่:

• เคลลี่เต็ม (1.0×):การเติบโตสูงสุด ความเจ็บปวดสูงสุด
• ครึ่งเคลลี่ (0.5×):75% ของการเติบโตสูงสุด 50% ของการลดสูงสุด
• Quarter Kelly (0.25×):** 50% ของการเติบโตสูงสุด, 25% ของการลดสูงสุด