มาตรฐานของเคลลี่ รายงาน วิธีการคณิตศาสตร์หาขนาดตําแหน่งที่ดีที่สุดของคุณ
นักเทรดส่วนใหญ่ หมกมังวลอะไรนะคนที่ประสบความสําเร็จจริง ๆ ก็หลงใหลกับราคาเท่าไหร่. การตั้งขนาดตําแหน่งอาจสําคัญกว่าการเลือกหุ้น
คําตอบทางคณิตศาสตร์ว่า "ผมควรวางเดิมพันเท่าไหร่?" เป็นที่รู้จักกันตั้งแต่ปี 1956คอลลี่ คริทริโอและมันถูกใช้โดยนักพนันมืออาชีพ หลักทรัพย์หุ้น และใครก็ตามที่ตั้งใจอย่างจริงจัง ในการอุดมสมรรถนะการเติบโตในสถานการณ์ไม่แน่นอน
สูตร
มาตรฐานของเคลลี่นั้นเรียบง่ายมาก
Where:
• กรณี= ส่วนหนึ่งของเงินที่คุณต้องวางเดิมพัน
• b= อัตราต่อรอง निव्वळที่ได้รับจากการเดิมพัน (ตัวอย่างเช่น หากคุณเดิมพัน $ 1 เพื่อชนะ $ 2, b = 2)
• p= ความน่าจะเป็นในการชนะ
• q = probability of losing (1 − p)
ในภาษาอังกฤษง่ายๆแทงบอลมากขึ้นเมื่อคุณมีขอบใหญ่กว่า และน้อยกว่าเมื่อขอบของคุณเล็ก
ตัวอย่างง่าย ๆ
คุณเสนอการแทงบอล: แพงเหรียญ ถ้ามันหัว คุณชนะ 2 ดอลลาร์สําหรับการแทงบอล 1 ดอลลาร์ หากมีหาง คุณสูญเสีย 1 ดอลลาร์เหรียญนั้นเป็นธรรมดา (p = 0.5)
- b = 2 (คุณชนะ $ 2 สําหรับทุก $ 1 เสี่ยง)
- p = 0.5 (50% โอกาสชนะ)
- q = 0.5 (50% โอกาสแพ้)
f* = (2 × 0.5 − 0.5) / 2 = (1.0 − 0.5) / 2 = 0.5 / 2 =0.25
เคลลี่บอกว่า แทง 25% ของเงินในแต่ละครั้ง
มันทําให้อัตราการเติบโตในระยะยาวสูงสุด การแทงบอลมากกว่า 25% และความกว้างขวางจะกินในส่วนรวมของคุณ การแทงบอลน้อยลง และคุณทิ้งการเติบโตบนโต๊ะ
เคลลี่ในการเทรด: การปรับปรุงสูตร
การเทรดไม่ใช่การแลกเปลี่ยนเหรียญไบนารี่ที่มีอัตราต่อรองคงที่ ในการเทรดเรามี
- สกอร์ความน่าจะเป็นของสัญญาณ(p)
จากการทดสอบหลังหรือผลิตแบบ - สัดส่วน ความเสี่ยงต่อผลตอบแทน(b)
ที่ b = (กําไรเป้าหมาย) / (ทาง ตัดขาดทุน)
ดังนั้นสําหรับการแลกเปลี่ยนกับ:
- ผลกําไรเป้าหมาย: 3 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- ตัดขาดทุน: 1.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- คะแนนความน่าจะเป็น: 60%
b = 3 / 1.5 = 2
f* = (2 × 0.6 − 0.4) / 2 = (1.2 − 0.4) / 2 = 0.8 / 2 = 0.40
เคลลี่บอกว่า: มอบ 40% ของทุนของคุณให้กับการค้านี้นั่นมันบ้าสําหรับการเทรดในโลกจริงซึ่งนําเรามาถึงแนวคิดที่สําคัญที่สุดในทฤษฎีเคลลี่
คาลลี่ส่วนเล็ก ทําไมคุณไม่ควรใช้ คาลลี่เต็ม
เคลลี่เต็มมีอัตราการเติบโตระยะยาวสูงสุด แต่มีอัตราการลดลงอย่างรุนแรง การจําหน่าย 40% ในการค้าเดียวหมายถึงการสูญเสีย 3 รายการ
ทางแก้ไข:แคลลี่ส่วนหนึ่ง
• Full Kelly = maximum theoretical growth rate, but 50%+ drawdowns are common
• Half Kelly (0.5 × f*) = ~75% of the growth rate with ~25% of the volatility
• Quarter Kelly (0.25 × f*) = ~50% of the growth rate with dramatically lower drawdowns
นักเทรดมืออาชีพส่วนใหญ่ใช้ 1⁄4 คาลี หรือ 1⁄2 คาลี The smoother equity curve is worth the slightly lower theoretical returns.
ในไตรมาสเคลี่ การจัดสรร 40% ของเรากลายเป็น 10% ในครึ่งเคลี่ มันกลายเป็น 20% ทั้งสองเป็นจริงจังกว่ามากสําหรับนักค้ามนุษย์ที่จัดการเงินจริง
วิธีการ GemStox ใช้ Kelly
ทุกสัญญาณ GemStox มีคะแนนความน่าจะเป็นได้มาจากการยืนยันข้ามใน หลายคลาสกลยุทธ์ คะแนนความน่าจะเป็นนั้นนําเข้าสู่การขนาดตําแหน่งที่ขึ้นอยู่กับ Kelly โดยตรง
1. Calculate raw Kelly fraction: f* = (b × p − q) / b
2. Apply half-Kelly multiplier: f_half = f* × 0.5
3. Cap at 5% max position size (risk management override)
4. Output: "Suggested position: 3.2% of portfolio with stop at $X"
นั่นหมายความว่าคุณไม่ได้รับสัญญาณ "BUY"
เหตุ ใด การ เลือก ขนาด ของ ตําแหน่ง เป็น เรื่อง สําคัญ กว่า การ เลือก หุ้น
นี่คือการทดลองความคิด สองนักเทรดทั้งคู่เริ่มต้นด้วย $100,000 และเทรดสัญญาณเดียวกันตลอดปี
- นักเทรดเอใช้ขนาดตําแหน่ง 2% ในทุกการเทรด ไม่ว่าจะเป็นแรงสัญญาณ
- นักเทรด Bใช้ขนาดที่ขึ้นอยู่กับ Kelly: 1% ในสัญญาณ ความเชื่อมั่น ต่ํา, 4% ในสัญญาณ ความเชื่อมั่นสูง
ช่วงปลายปี ด้วยการเลือกการค้าที่เหมือนกันเทรดเดอร์ บี ทําผลงานดีกว่า เทรดเดอร์ เอ 40
ขนาดตําแหน่งคือเบลเวียร์ในขอบของคุณ เคลลี่บอกคุณว่าใช้เบลเวียร์เท่าไหร่
รับสัญญาณจากความน่าจะเป็น ด้วยขนาดตําแหน่งที่ติดตั้ง
ทุกสัญญาณ GemStox มีสกอร์ความน่าจะเป็น และเสนอขนาดตําแหน่งที่ดีที่สุดของเคลลี เริ่มด้วย $7 บัตรรายวัน
ดูแผน & ราคา →