Стратегии размеров позиций Математика, стоящая за оптимальным размером торговли
Краткое содержание:Размер позиций определяет, сколько из вашего портфеля рисковать на каждой торговле. Оптимальный размер максимизирует долгосрочный рост, минимизируя риск краха. Критерий Келли дает математический идеал; фракционный Келли (1/4 до 1/2) безопаснее для торговли в реальном мире. GemStox автоматически рассчитывает размеры позиций с использованием модели, скорректированных по волатильности.
Почему больше важно определить размер позиции, чем выбирать запасы
Большинство трейдеров одержимы вопросом, какие акции купить.Размер позиции не выбор запасов является основным фактором долгосрочных доходов.Трейдер с средним выбором акций, но отличным размером позиций, будет превосходить трейдера с большим выбором акций, но с плохим размером по сравнению с большим выбором торгов.
Критерий Келли
Критерий Келли, разработанный Джоном Л. Келли в Bell Labs в 1956 году, рассчитывает оптимальную долю банкролла на ставку с учетом вероятности выигрыша и соотношения выплат.
Формула:f* = (bp - q) / b
- Ф*= доля банкролла на ставку
- b= полученные коэффициенты (соотношение суммы выигрыша к сумме убытка)
- p= вероятность победы
- q= вероятность проигрыша (1 - п)
f* = (3 × 0.55 - 0.45) / 3 = (1.65 - 0.45) / 3 = 0.40
Kelly says: risk 40% of your bankroll on this trade.
Это чрезвычайно агрессивно, поэтому большинство трейдеров используют фракционный Келли (1/4 до 1/2 полного Келли).
Кэлли Практический подход
Full Kelly максимизирует долгосрочный рост, но приводит к крайней волатильности и глубоким убыткам.Частичная Келли:
- Полная Келли (1,0×):Максимальный рост, максимальная боль
- Половина Келли (0,5х):75% максимального роста, 50% максимального снижения
- Квартал Келли (0,25×):** 50% максимального роста, 25% максимального снижения
Другие методы измерения положения
Фиксированная фракционная
Риск фиксированным процентом вашего портфеля на каждой сделке (обычно 1-2%). Простой, эффективный, не требует знания ставки выигрыша или шансов.
Размер на основе волатильности
Позиционный размер регулируется на основе текущей волатильности акций.
Фиксированная сумма в долларах
Простые, но игнорируют и волатильность, и уверенность не рекомендуется для активных трейдеров.
Как GemStox управляет размером позиции
Каждый сигнал GemStox включает оценка уверенности, полученный из результатов моделирования Монте-Карло и перекрестной проверки.
- Высокий уверенность (80%+):Удобная более крупная позиция
- Средний уверенность (60-80%):Стандартный размер позиции
- Ниже уверенность (менее 60%):Маленькая позиция или перескачок
Получить сигналы уверенность
Каждый сигнал GemStox включает в себя вероятностно взвешенный оценка уверенности. Начните с $7 Дневной пропуск или 14-дневного бесплатная пробная версия.
Начните свой бесплатная пробная версия →