Kryterium Kelly wyjaśnione Jak matematyka znajduje optymalny rozmiar pozycji
Większość handlowców jest obsesji.Co to jest?Ci, którzy naprawdę odnoszą sukcesy, są obsesjamiile. Rozmiar pozycji jest prawdopodobnie ważniejszy niż wybór akcji
Odpowiedź matematyczna na pytanie: "Jak dużo mam postawić?" jest znana od 1956 roku.Kryterium Kelly
Formuła
Kryterium Kelly jest pięknie proste:
Where:
• F*= ułamek z Twojego depozytu do zakładu
• b= wyniki netto otrzymane na zakład (np. jeśli postawisz 1 dolar, aby wygrać 2 dolarów, b = 2)
• p= prawdopodobieństwo wygrania
• q = probability of losing (1 − p)
W prostym języku:Nigdy nie stawiaj, gdy nie masz żadnej przewagi.
Proste przykłady
Wystarczy rzucić monetą. Jeśli jest głowa, wygrywasz 2 dolary za każdą 1 dolary.
- b = 2 (wygrywasz 2$ za każdy 1$ ryzykowany)
- p = 0,5 (50% szanse na wygraną)
- q = 0,5 (50% szansy na przegraną)
f* = (2 × 0,5 − 0,5) / 2 = (1,0 − 0,5) / 2 = 0,5 / 2 =0.25
Kelly mówi: postaw 25% swojego funduszu na każdą stronę.
Wystarczy zwiększyć długoterminowy wskaźnik wzrostu, zakładać więcej niż 25%, a zmienność zjada się w skład.
Kelly w handlu: dostosowanie formuły
Handluje się nie z walutami binarnymi z stałymi kursy.
- Wskaźnik prawdopodobieństwa sygnału(p)
z wyników testów wstecznych lub wyników modeli - stosunek ryzyko-zysk(b)
gdzie b = (zysk docelowy) / (stop-loss odległość)
Więc na wymianę z:
- Zysk docelowy: 3 USD na akcję
- stop-loss: 1,50 USD za akcję
- Wskaźnik prawdopodobieństwa: 60%
b = 3 / 1,5 = 2
f* = (2 × 0.6 − 0.4) / 2 = (1.2 − 0.4) / 2 = 0.8 / 2 = 0.40
Kelly mówi: przeznacz 40% swojego kapitału na ten interes.To szaleństwo dla prawdziwego handlu.Co prowadzi nas do najważniejszej koncepcji w zastosowanej teorii Kelly.
Dlaczego nigdy nie powinieneś używać pełnego Kelly
Full Kelly maksymalnie zmniejsza długoterminowy wzrost, ale ma brutalne obniżki. 40% alokacji na jeden handel oznacza ciąg 3 strat wymazane 78% kapitału.
Rozwiązanie:Wyrobkowa Kelly.
• Full Kelly = maximum theoretical growth rate, but 50%+ drawdowns are common
• Half Kelly (0.5 × f*) = ~75% of the growth rate with ~25% of the volatility
• Quarter Kelly (0.25 × f*) = ~50% of the growth rate with dramatically lower drawdowns
Większość profesjonalnych handlowców używa 1/4 Kelly lub 1⁄2 Kelly. The smoother equity curve is worth the slightly lower theoretical returns.
W kwartale Kelly, nasze 40% przydziału staje się 10%, w połowie Kelly, staje się 20%. Obie są znacznie bardziej realne dla handlowca ludzkiego zarządza prawdziwymi pieniędzmi.
Jak GemStox ma zastosowanie do Kelly
Każdy sygnał GemStox zawierawynik prawdopodobieństwawyników pochodzących z ważenia krzyżowego w zakresie wielu klasy strategii.
1. Calculate raw Kelly fraction: f* = (b × p − q) / b
2. Apply half-Kelly multiplier: f_half = f* × 0.5
3. Cap at 5% max position size (risk management override)
4. Output: "Suggested position: 3.2% of portfolio with stop at $X"
Oznacza to, że nie tylko otrzymujesz sygnał "KOPIJ"
Dlaczego rozmiar pozycji jest ważniejszy niż zbieranie zapasów
Oto eksperyment myślowy: dwaj handlowcy zaczynają od 100 000 dolarów i handlują dokładnie tym samym sygnałem przez rok.
- Trader Astosuje stałe rozmiary pozycji 2% na każdej transakcji, niezależnie od siły sygnału.
- Trader Bwykorzystuje rozmiar Kelly: 1% w sygnałach z przekonanie o niskiej wartości, 4% w sygnałach wysokie przekonanie.
Pod koniec roku, przy identycznym wyborze handlu,Trader B przewyższa Trader A o 40
Kelly mówi dokładnie ile dźwigni użyć.
Uzyskaj sygnały oparte na prawdopodobieństwie z wbudowanym rozmiarem pozycji.
Każdy sygnał GemStox zawiera wynik prawdopodobieństwa i sugerowany rozmiar pozycji Kelly-optymalnej.
Zobacz plany & Cennik →