Kortetermijn vs Langetermijn aandelensignalen Wanneer te handelen en wanneer te houden

Een van de grootste fouten die handelaren maken is niet het verkeerde aandeel te kiezen.het gebruik van het verkeerde analytische kader voor hun tijdhorizon.De metrics die een 3-daagse swing voorspellen zijn compleet anders dan de metrics die een 3-jarige compound voorspellen. Verwar de twee, en je zult zien dat daghandel waarde aandelen en langetermijn houding momentum speelt beide recepten voor onderprestatie.

Laten we samenbreken.Wat scheiden korte termijn signalen van lange termijn signalen?, welke gegevens voor elk van hen van belang zijn, en hoe een compleet strategie te bouwen die op beide horizonten werkt.

De fundamentele verdeling: wat elke horizon meet

Kortetermijnsignalen (dagen tot weken)

Kortetermijnprijsbewegingen worden gedreven door:de vraag- en aanboddynamiek, de volatiliteitsregimes en de institutionele orde.De basisprincipes zijn nauwelijks van belang op deze tijdslijn een bedrijf kan verschrikkelijke inkomsten rapporteren en nog steeds 5% halen als de verkoop al werd geprijsd en de shorts worden geperst.

Sleutel analyse- en analysemiddelen voor korte termijnsignalen:

• Stochastische simulatie het modelleren van de waarschijnlijkheidsplatform van de prijspaden over de komende 520 handelsdagen
• De detectie van het volatiliteitsregime (GARCH) identificeren of de huidige volatiliteit toeneemt of afneemt, wat de plaatsing van stop-loss bepaalt
• Volumeprofielanalyse waar zijn de knopen met een groot volume die als steun/weerstand dienen?
• Opties vloeien Ongebruikelijke activiteit op de optiesmarkt voorafgaat vaak aan kortetermijnprijsbewegingen
• Patroonherkenning met volumebevestiging vlaggen, wijnen en breakouts gevalideerd door deelname
• Gemiddeld omgekeerde signalen de prijs is te ver uitgestreken van het statistische evenwicht op korte termijn

Langdurige signalen (maanden tot jaren)

De langetermijnrendementen worden gedreven doorde kwaliteit van het bedrijfsleven, de samengestelde economie en de waardering.Kortetermijnvolatiliteit is lawaai. Wat telt is of je een dollar van toekomstige kasstromen koopt voor 50 cent of 2 dollar.

Sleutel-analyse-kader voor langetermijnsignalen:

• Discounted Cash Flow (DCF) Wat zijn de toekomstige kasstromen van het bedrijf tegenwoordig?
• Opbrengst op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) verzamelt het bedrijf kapitaal tegen hoge tarieven?
• vrije kasstroom omzetting worden de gerapporteerde inkomsten daadwerkelijk in contanten omgezet?
• Kwaliteit van de balans schuldniveaus, liquiditeit en financiële flexibiliteit
• Scoring van loopgraven en concurrentievoordeel kan dit bedrijf zijn economie onderhouden?
• Gemiddeld terugkeer op waardeverhogingsmultiple is de P/E of EV/EBITDA verlengd tegenover historische bereik?

De hybride benadering: beide horizonten samen gebruiken

De krachtigste strategie is niet één horizon kiezen.Laat langetermijnanalyse bepalen WAT te kopen en kortetermijnanalyse bepalen WHEN te kopen.

Dit is het kader:

1. Maak een wachtlijst met langdurige signalen.DCF-analyse, kwaliteitsscores en gravenbeoordelingen identificeren aandelen die het waard zijn om te bezitten.
2. Tijdinvoer met gebruikmaking van korte signalen.In je gekwalificeerde universum, wacht tot de kortetermijnwaarschijnselen groen flitsen.dramatischmeer aantrekkelijk dan elk signaal alleen.
3. Grootteposities gebaseerd op overlapping van overtuiging.Als langetermijn en kortetermijn signalen beiden overeenkomen, groet het op. Als er maar één is, groet het af of wacht.

Waarom de meeste handelaars dit verkeerd begrijpen

De meest voorkomende mislukte modus isVerwarring van horizon:

• De "lange termijn investeerder" die in paniek komt over een terugtrekking van 5%.Als een daling van 5% je overtuiging schudt, gebruik je de verkeerde signalen.
• De daytrader houdt de winst af.Als uw signaal gebaseerd is op volatiliteitsregimes en volumeprofielen, heeft u geen voorsprong door een binaire gebeurtenis.
• De "swingtrader" met behulp van P/E-verhoudingen.Valuatie-multiple kunnen jarenlang goedkoop of duur blijven. Ze geven nul timing-informatie voor een periode van 5 dagen.

De oplossing is simpel:Vraag jezelf voor elke handel voor welke tijdhorizon je signaal is ontworpen en handel dienovereenkomstig.

Hoe GemStox beide horizonten behandelt

GemStox exploiteert afzonderlijke analytische pijpleidingen voor korte termijn en lange termijn signalen.

Als beide pijpleidingen op dezelfde voorraad convergeren, draagt het signaal maximaal overtuiging en dat is wanneer je weet dat je iets hebt gevonden waarop het waard is om te handelen.