켈리 기준은 어떻게 수학이 최적의 위치 크기를 찾는지를 설명했습니다

대부분의 거래자들은무슨 일이야정말 성공한 사람들은얼마나 많은. 포지션 크기는 주식 선택보다 더 중요하다고 할 수 있습니다. 왜냐하면 세계에서 가장 좋은 신호조차도 너무 큰 베팅을 하면 계좌를 파괴하고 너무 작은 베팅을 하면 바늘을 거의 움직일 수 없기 때문입니다.

"내가 얼마나 걸어야 하는가?"에 대한 수학적인 답은 1956년부터 알려져 있습니다.켈리 기준그리고 전문 도박꾼, 헤지펀드, 그리고 불확실성 속에서 성장을 최적화하는 데 중점을 둔 모든 사람들이 사용합니다.

공식

켈리 기준은 매우 간단합니다.

영어로는:더 큰 우위를 가지고 있으면 더 많이 내야 하고, 작은 우위를 가지고 있으면 덜 내야 합니다.

간단한 예제

당신이 내기를 제안합니다: 동전을 던지십시오. 만약 머리가 있다면, 당신은 1 달러 내기에 2 달러를 이길 수 있습니다. 꼬리가 있다면, 당신은 당신의 1 달러를 잃습니다. 동전은 공정합니다 (p = 0.5).

• b = 2 (모든 1달러의 위험을 위해 2달러를 획득한다)
• p = 0.5 (50% 승률)
• q = 0.5 (50% 손실 확률)

f* = (2 × 0.5 − 0.5) / 2 = (1.0 − 0.5) / 2 = 0.5 / 2 =0.25

켈리가 말하길, 매 번마다 25%를 내야 한다는 거야

이것은 장기적인 성장률을 극대화합니다. 25% 이상의 베팅을 하고, 변동성은 당신의 합성량을 먹습니다. 덜 베팅하면 성장은 테이블에 남아 있습니다.

케일리 트레이딩: 공식을 조정

트레이딩은 고정된 확률을 가진 바이너리 동전이 아닙니다.

• 신호의 확률 점수는(p) 후 테스트 또는 모델 출력에서
• 리스크 리워드 비율(b) b = (목적 이익) / (스톱로스 거리)

그래서 교환을 위해:

• 목표 이익: 주당 3달러
• 스톱로스: 주당 1.50달러
• 확률점: 60%

b = 3 / 1.5 = 2
f* = (2 × 0.6 − 0.4) / 2 = (1.2 − 0.4) / 2 = 0.8 / 2 = 0.40

켈리는 "이 거래에 40%의 자본을 할당하라"고 말합니다.진짜 거래는 미친 짓이야이는 우리가 응용된 켈리 이론에서 가장 중요한 개념으로 이끌고 있습니다.

왜 절대 완전 켈리를 사용하지 말아야 하는가

풀 켈리는 장기적인 성장률을 극대화하지만 잔인한 마이너스도 가지고 있습니다. 하나의 거래에 40%의 배당은 3개의 손실의 연속으로 자본의 78%를 지워버립니다. 이론적으로 수학적으로 최적이지만 실제로는 심리적으로 파괴적입니다.

해결책은:쪼개진 켈리

켈리 분기에서는 40%의 배당이 10%가 되고, 절반의 켈리에서는 20%가 됩니다. 둘 다 실제 돈을 관리하는 인간 거래자에게 훨씬 현실적입니다.

GemStox 이 Kelly에 어떻게 적용되는지

GemStox 신호마다확률 점수10 전략 클래스에서 십자정확화를 통해 도출된 확률 점수는 Kelly 기반 위치 크기에 직접적으로 공급된다:

이것은 단순히 "BUY" 신호를 얻는 것이 아니라, 신호의 확률, 리스크 리워드 설정, 그리고 실제 세계 추출 용당성을 고려하는 수학적으로 최적화된 위치 크기를 얻는 것을 의미합니다.

왜 주식 선택 보다 위치 규모가 중요 한 이유

여기 생각 실험이 있습니다. 두 명의 트레이더는 모두 100만 달러로 시작해서 같은 신호를 1년 동안 거래합니다.

• 트레이더 A신호 강도에 상관없이 모든 거래에 대해 2%의 위치 크기를 고정합니다.
• 트레이더 B케일리 기반 크기를 사용한다: 낮은 확신 신호에서 1%, 높은 확신 신호에서 4%

연말, 동일한 무역 선택으로,트레이더 B는 트레이더 A보다 40~60% 더 좋은 성적을 거두었습니다.확률이 유리할 때 더 많이 내기 때문에 그렇지 않을 때 더 적게 내기 때문입니다.

포지션 크기는 당신의 우위를 가공하는 것입니다. 켈리는 정확히 얼마나 많은 가공을 사용할지 알려줍니다.