Comprendere la volatilità modelli GARCH spiegati per i commercianti al dettaglio

Chiedete alla maggior parte dei commercianti al dettaglio di volatilità e indiceranno un singolo numero la beta dell'azione, o la sua gamma vera media, o forse il VIX.misure staticheTi dicono che volatilitàeraNon ti dicono niente di che volatilitàlo sarà che è ciò che realmente conta per le decisioni commerciali.

I modelli GARCH risolvono questo. Non sono semplici, ma l'intuizione dietro di loro èprofondamente utileper qualsiasi commerciante e non è necessario una laurea in statistica per capire il perché.

Il problema: la volatilità non è costante

Il fatto più importante sulla volatilità è anche quello che la maggior parte dei trader ignora:cluster di volatilità.I grandi movimenti tendono a seguire i grandi movimenti.Cluster di volatilità è uno dei risultati empirici più solidi sui mercati finanziari.

Se usi una semplice misura di volatilità storica (come la deviazione standard degli ultimi 20 giorni), stai implicitamente assumendo che la volatilità di domani sarà la stessa della media degli ultimi 20 giorni.la volatilità di domani è molto più influenzata dalla volatilità di ieri rispetto a 20 giorni fa.

E' qui che entra GARCH.

GARCH in inglese semplice

GARCH significaHeteroskedasticità condizionale autoregressiva generalizzataUn nome che solo un accademico potrebbe amare, ma il concetto è intuitivo:

In termini semplici:Se il mercato ha avuto una giornata selvaggia, GARCH prevede una maggiore volatilità domani.Questo sembra ovvio a retrospetto, ma i modelli tradizionali non lo fanno.

Perché questo è importante per il tuo commercio

1. Piu' intelligente posizionamento stop-loss

La maggior parte dei trader mette gli stop ad una percentuale fissa o ad un importo di dollaro fisso. Ma un stop di 2 dollari su un titolo che attualmente si muove in 3 dollari al giorno è una perdita garantita. Un stop di 2 dollari su un titolo che si muove in 0,30 dollari al giorno è inutilmente ampio.

fermi basati su GARCHL'impostazione di un'intera quota di mercato è un'impostazione di mercato che si adatta alle attuali condizioni di volatilità.

2. Dimensione della posizione che si adatta

Se rischi sempre il 2% del tuo conto per trading, il numero di azioni che acquisti dovrebbe dipendere dalla volatilità non solo dalla dimensione del tuo conto. Un titolo volatile richiede meno azioni per raggiungere il rischio del 2%. Un titolo calmo richiede di più. GARCH ti dà il giusto numero di volatilità da usare- OraNon una media obsoleta.

3. Consapevolezza del regime

I mercati si spostano traregime di bassa volatilità(trend, ordinato) eregimi ad alta volatilitàLe strategie che funzionano in un regime spesso falliscono nell'altro. GARCH ti aiuta a identificare in che regime sei e ad adattarti di conseguenza.

Come GemStox utilizza GARCH

GemStox gestisce modelli GARCH su ogni stock nel suo universo come parte delclasse di strategia di modellazione della volatilità.Ecco cosa significa in pratica:

• Previsioni di volatilità condizionata non solo "questo stock è volatile" ma "questo stock è attualmente in un regime di volatilità in espansione con un intervallo giornaliero previsto del 3,2%".
• Livelli dinamici stop-loss regolato automaticamente alla volatilità corrente
• Segnali filtrati dal regime un segnale rialzista in un regime di tendenza a bassa volatilità è trattato in modo diverso rispetto allo stesso segnale in un regime di alta volatilità
• Input di convalida incrociata GARCH è uno dei molteplici classi di strategia. Se il modello stochastico dice "comprare" ma GARCH dice "voltalità estrema evitare", il segnale non riesce a validare il cross

Non c'è bisogno di comprendere le matematiche. Devi solo sapere che i tuoi segnali non vengono generati nel vuoto, sono generati con la consapevolezza dell'attuale ambiente di mercato.