स्टॉक बाजार शोर बनाम सिग्नल अनुमानित पैटर्न से यादृच्छिक मूल्य आंदोलन को अलग करना

सारांश:वित्तीय बाजार वास्तविक पूर्वानुमानित पैटर्न (सिग्नल) के साथ-साथ बड़ी मात्रा में यादृच्छिक मूल्य आंदोलन (गर्जन) उत्पन्न करते हैं। अध्ययनों से पता चलता है कि 90-95% अल्पकालिक मूल्य आंदोलन शोर है। चुनौती और किनारा दोनों को अलग कर रहा है। GemStox शोर के 99% को फ़िल्टर करने के लिए 10 स्वतंत्र रणनीति वर्ग का उपयोग करता है, केवल उच्च दृढ़ विश्वास सहमति संकेतों को सतह पर लाता है।

बाजार शोर क्या है?

बाजार शोर एक यादृच्छिक मूल्य आंदोलन है जिसमें कोई पूर्वानुमानात्मक जानकारी नहीं होती है। यह वास्तविक आपूर्ति / मांग असंतुलन के बजाय यादृच्छिक आदेश प्रवाह, बाजार निर्माता इन्वेंट्री समायोजन, समाचार शोर और व्यवहार पूर्वाग्रहों के कारण स्टेशनों के बीच मूल्य परिवर्तन है।

शोर की विशेषताएंः

• यादृच्छिक दिशाःऊपर या नीचे जाने की समान संभावना है
• कोई दृढ़ता नहींःआज के शोर से कल के शोर की भविष्यवाणी नहीं होती है
• उच्च आवृत्ति:अल्पकालिक मूल्य आंदोलन पर हावी
• अप्रत्याशितःव्यवस्थित रूप से शोषण नहीं किया जा सकता

संकेत क्या है?

एक संकेत मूल्य आंदोलन में एक पूर्वानुमान योग्य पैटर्न है जिसमें वास्तविक भविष्यवाणी की जानकारी होती है। संकेत वास्तविक आपूर्ति / मांग असंतुलन, संस्थागत स्थिति, लाभ गति या मैक्रोइकॉनॉमिक शिफ्ट से उत्पन्न होते हैं।

संकेतों की विशेषताएंः

• दिशात्मक पूर्वाग्रहःएक दिशा में जाने की अधिक संभावना
• दृढ़तासमय के साथ दोहराए जाने वाले पैटर्न
• कम आवृत्ति:पहचानने के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है
• उपयोग करने योग्य:व्यवस्थित रूप से पकड़ा जा सकता है

बाज़ारों में संकेत-शोर अनुपात

बर्टन मल्कीएल, यूजीन फेमा और अन्य लोगों के शोध से पता चलता है कि90-95% अल्पकालिक मूल्य आंदोलन शोर है।यह व्यापार की मौलिक चुनौती है: मूल्य आंदोलन का 5-10% ढूंढना जो 90-95% के बीच पूर्वानुमान योग्य है जो यादृच्छिक है।

GemStox शोर को कैसे फ़िल्टर करता है

GemStox 10 स्वतंत्र रणनीति वर्ग लागू करता है, जिनमें से प्रत्येक स्टॉक का विश्लेषण करने का एक मौलिक रूप से अलग तरीका है। एक सिग्नल को उपयोगकर्ता तक पहुंचने से पहले कई प्रासंगिक रणनीतियों से सहमति प्राप्त करनी चाहिएः

• स्टोकैस्टिक सिमुलेशनःमोंटे कार्लो मूल्य पथ मॉडलिंग
• GARCH अस्थिरताःशासन के प्रति जागरूक जोखिम मूल्यांकन
• DCF मूल्यांकन:आंतरिक मूल्य विश्लेषण
• गुणवत्ता-संयोजनःमौलिक शक्ति स्कोरिंग
• औसत रिवर्सनःसांख्यिकीय मानदंड विचलन
• गति:प्रवृत्ति पुष्टि
• क्रॉस-एसेटःअंतर-बाजार पुष्टि
• विकल्प प्रवाहःसंस्थागत स्थिति
• भावनाएं:भीड़ की स्थिति
• पैटर्न पहचानःचार्ट पैटर्न सत्यापन

अधिकांश सिग्नल सेवाएँ क्यों विफल रहती हैं

अधिकांश सेवाएं एक ही संकेतक या मॉडल पर निर्भर करती हैं। जब 95% मूल्य आंदोलन शोर है, तो एक एकल मॉडल 50% से अधिक समय में झूठी सकारात्मकता उत्पन्न करेगा। समाधान एक बेहतर एकल मॉडल नहीं है यह आवश्यकता हैकई स्वतंत्र मॉडल सहमत होने के लिए।