अल्पकालिक बनाम दीर्घकालिक स्टॉक सिग्नल कब व्यापार करना है और कब रखना है

व्यापारियों की सबसे बड़ी गलतियों में से एक गलत स्टॉक नहीं चुनना हैअपने समय क्षितिज के लिए गलत विश्लेषणात्मक ढांचे का उपयोग करना।3 दिनों के स्विंग की भविष्यवाणी करने वाले माप 3 साल के कंपाउंडर की भविष्यवाणी करने वाले माप से पूरी तरह से अलग हैं। दोनों को भ्रमित करें, और आप खुद को दिन के व्यापार मूल्य शेयरों और दीर्घकालिक प्रतिधारण गति खेलेंगे।

चलो टूटनाठीक क्या अल्पकालिक संकेतों को दीर्घकालिक संकेतों से अलग करता है, जो डेटा प्रत्येक के लिए मायने रखता है, और कैसे एक पूर्ण रणनीति बनाने के लिए जो दोनों क्षितिज पर काम करता है।

मौलिक विभाजनः प्रत्येक क्षितिज क्या उपाय करता है

अल्पकालिक संकेत (दिन से सप्ताह तक)

अल्पावधि मूल्य आंदोलनों कोआपूर्ति और मांग की गतिशीलता, अस्थिरता व्यवस्था और संस्थागत आदेश प्रवाह।इस समय सीमा पर मूल बातें शायद ही मायने रखती हैं एक कंपनी भयानक कमाई की रिपोर्ट कर सकती है और फिर भी 5% का रैली कर सकती है यदि बिक्री पहले से ही कीमत में थी और शॉर्ट्स को निचोड़ दिया जाता है।

अल्पकालिक संकेतों के लिए प्रमुख विश्लेषणात्मक ढांचेः

• स्टोकैस्टिक सिमुलेशनअगले 5 20 व्यापारिक दिनों के दौरान मूल्य पथों की संभावना वितरण का मॉडलिंग
• अस्थिरता शासन का पता लगाना (GARCH)यह पहचानना कि वर्तमान अस्थिरता बढ़ रही है या घट रही है, जो स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट को निर्धारित करता है
• वॉल्यूम प्रोफाइल विश्लेषणसमर्थन/प्रतिरोध के रूप में कार्य करने वाले उच्च मात्रा वाले नोड्स कहां हैं?
• विकल्प प्रवाहविकल्प बाजार में असामान्य गतिविधि अक्सर अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों से पहले होती है
• मात्रा की पुष्टि के साथ पैटर्न पहचानसहभागिता द्वारा सत्यापित ध्वज, क्विज और ब्रेकआउट
• औसत रिवर्स सिग्नलमूल्य अपनी अल्पकालिक सांख्यिकीय संतुलन से बहुत दूर चला गया

दीर्घकालिक संकेत (महीने से लेकर वर्ष तक)

दीर्घकालिक रिटर्नव्यापार की गुणवत्ता, समग्र अर्थशास्त्र और मूल्यांकन।अल्पकालिक अस्थिरता शोर है जो मायने रखता है वह यह है कि आप 50 सेंट या 2 डॉलर के लिए भविष्य के नकदी प्रवाह का एक डॉलर खरीद रहे हैं।

दीर्घकालिक संकेतों के लिए प्रमुख विश्लेषणात्मक ढांचेः

• डिस्काउंट नकदी प्रवाह (DCF)आज कंपनी के भविष्य के नकदी प्रवाह का मूल्य क्या है?
• निवेशित पूंजी पर रिटर्न (ROIC)क्या कंपनी उच्च दरों पर पूंजी एकत्र करती है?
• मुक्त नकदी प्रवाह रूपांतरणक्या रिपोर्ट की गई कमाई वास्तव में नकदी में बदल जाती है?
• बैलेंस शीट की गुणवत्ताऋण स्तर, तरलता और वित्तीय लचीलापन
• घाट और प्रतिस्पर्धात्मक लाभ स्कोरिंगक्या यह कंपनी अपनी अर्थव्यवस्था को बनाए रख सकती है?
• मूल्य निर्धारण गुणकों पर औसत रिवर्सक्या पी/ई या ईवी/ईबीटीडीए ऐतिहासिक सीमाओं के मुकाबले बढ़े हैं?

हाइब्रिड दृष्टिकोणः दोनों क्षितिजों का एक साथ उपयोग करना

सबसे शक्तिशाली रणनीति एक क्षितिज का चयन नहीं है यह हैदीर्घकालिक विश्लेषण को यह निर्धारित करने दें कि क्या खरीदना है और अल्पकालिक विश्लेषण को यह निर्धारित करने दें कि इसे कब खरीदना है।

यहाँ फ्रेमवर्क हैः

1. लंबी अवधि के संकेतों का उपयोग करके एक निगरानी सूची बनाएं।डीसीएफ विश्लेषण, गुणवत्ता स्कोर, और खाई रेटिंग स्टॉक मालिकाना लायक पहचानते हैं। यह आपका "योग्य ब्रह्मांड" है।
2. अल्पकालिक संकेतों का उपयोग करके समय प्रविष्टियाँ।अपने योग्य ब्रह्मांड के भीतर, अल्पकालिक संभावना मॉडल हरे रंग की चमक के लिए प्रतीक्षा करें. एक मौलिक रूप से undervalued स्टॉक जो भी एक उच्च संभावना अल्पकालिक सेटअप दिखा रहा हैनाटकीयसिग्नल में से किसी एक से अधिक आकर्षक।
3. दृढ़ विश्वास पर आधारित आकार की स्थिति ओवरलैप।जब दीर्घकालिक और अल्पकालिक संकेत दोनों सहमत हों, तो आकार बढ़ाएं। जब केवल एक सहमत हो, तो आकार घटाएं या प्रतीक्षा करें।

क्यों अधिकांश व्यापारी यह गलत समझते हैं

सबसे आम विफलता मोड हैक्षितिज भ्रमः

• "लंबे समय के निवेशक" जो 5% ड्रॉ पर घबरा जाते हैं।यदि 5% की गिरावट आपके दृढ़ विश्वास को हिलाती है, तो आप गलत संकेतों का उपयोग कर रहे हैं। दीर्घकालिक संकेतों को एक सप्ताह के मूल्य कार्रवाई के आधार पर नहीं बदला जाना चाहिए।
• "डे ट्रेडर" कमाई के माध्यम से पकड़।अल्पकालिक मॉडल लाभ प्रतिक्रियाओं की भविष्यवाणी नहीं कर सकते। यदि आपका संकेत अस्थिरता शासन और मात्रा प्रोफाइल पर आधारित है, तो आपके पास द्विआधारी घटना के माध्यम से कोई बढ़त नहीं है।
• "स्विंग ट्रेडर" पी/ई अनुपात का उपयोग करके।मूल्यांकन गुणक वर्षों तक सस्ते या महंगे रह सकते हैं। वे 5 दिनों के लिए शून्य समय जानकारी प्रदान करते हैं।

समाधान सरल हैःप्रत्येक ट्रेड से पहले खुद से पूछें कि आपका सिग्नल किस समय क्षितिज के लिए डिज़ाइन किया गया है और तदनुसार ट्रेड करें।

GemStox दोनों क्षितिज को कैसे संभालता है

GemStox अल्पकालिक और दीर्घकालिक संकेतों के लिए अलग-अलग विश्लेषणात्मक पाइपलाइन चलाता है। अल्पकालिक रणनीतियां (स्टोकास्टिक सिमुलेशन, GARCH, वॉल्यूम प्रोफ़ाइल, विकल्प प्रवाह) दीर्घकालिक रणनीतियों (DCF, ROIC, गुणवत्ता स्कोर, गुणकों पर औसत रिवर्स) से स्वतंत्र रूप से काम करती हैं।

जब दोनों पाइपलाइन एक ही स्टॉक पर अभिसरण करते हैं, तो संकेत अधिकतम दृढ़ विश्वास ले जाता है और तब आपको पता चलता है कि आपने कुछ ऐसा पाया है जिस पर कार्रवाई करने के लायक है। जब वे भिन्न होते हैं, तो आपको पता होता है कि आप क्या शर्त लगा रहे हैं और आप क्या शर्त लगा रहे हैं।