Positionsgrößenstrategien Die Mathematik hinter der optimalen Handelsgröße
Zusammenfassung:Positionsgröße bestimmt, wie viel von Ihrem Portfolio für jeden Handel riskiert werden soll. Die optimale Größe maximiert langfristiges Wachstum und minimiert gleichzeitig das Risiko von Ruin. Kelly-Kriterium gibt das mathematische Ideal; Bruchteil-Kelly (1/4 bis 1/2) ist sicherer für den Handel in der realen Welt. GemStox berechnet die Positionsgröße automatisch mit volatilitätsgerechten Modellen.
Warum die Position mehr zählt als die Aktienwahl
Die meisten Händler sind besessen, welche Aktien sie kaufen sollen.Positionsgröße nicht Bestandsauswahl ist der Haupttreiber von langfristigen Renditen.Ein Händler mit einer durchschnittlichen Aktienwahl, aber einer ausgezeichneten Positionsgröße, wird einen Händler mit einer großen Aktienwahl, aber einer schlechten Größe über eine große Auswahl von Trades übertreffen.
Das Kelly-Kriterium
Das Kelly-Kriterium, das 1956 von John L. Kelly im Bell Labs entwickelt wurde, berechnet den optimalen Bruchteil einer Bankroll-Wette angesichts der Gewinnwahrscheinlichkeit und der Auszahlungsquote.
Formel:f* = (bp - q) / b
- f*= Bruchteil des Geldbetrags auf die Wette
- b= erhaltenen Quoten (Verhältnis zwischen Gewinnsumme und Verlustsumme)
- p= Gewinnwahrscheinlichkeit
- q= Wahrscheinlichkeit des Verlusts (1 - S)
f* = (3 × 0.55 - 0.45) / 3 = (1.65 - 0.45) / 3 = 0.40
Kelly says: risk 40% of your bankroll on this trade.
Das ist äußerst aggressiv weshalb die meisten Händler Bruchteil Kelly (1/4 bis 1/2 vollständiger Kelly) verwenden.
Bruchteil Kelly Der praktische Ansatz
Full Kelly maximiert langfristiges Wachstum, führt aber zu extremer Volatilität und tiefen Rückschlägen.Bruchteil-Kelly:
- Full Kelly (1.0x):Maximales Wachstum, maximaler Schmerz
- Die Hälfte Kelly (0,5x):75% des maximalen Wachstums, 50% des maximalen Abzugs
- Quarter Kelly (0,25×):** 50% max. Wachstum, 25% max. Abzug
Andere Positionsmessmethoden
Feste Fraktionswerte
Risiken Sie einen festen Prozentsatz Ihres Portfolios für jeden Handel (normalerweise 1-2%).
Volatilitätsbasierte Größe
Anpassung der Positionsgröße anhand der aktuellen Volatilität der Aktie. Kleinere Positionen für Aktien mit hoher Volatilität, größere Positionen für Aktien mit niedriger Volatilität. Dies gleicht das Risiko für alle Positionen aus.
Festbetrag im Dollar
Einfach, aber ignoriert sowohl Volatilität als auch Überzeugung nicht für aktive Händler empfohlen.
Wie GemStox die Positionsgröße behandelt
Jedes GemStox-Signal enthält ein Überzeugungswert, das aus Monte-Carlo-Simulations- und Kreuzvalidationsergebnissen abgeleitet wird.
- Hohe Überzeugung (80%+):Größere Position geeignet
- Medium Überzeugung (60-80%):Standard-Positionsgröße
- Niedrigere Überzeugung (unter 60%):Kleinere Position oder Übersprung
Erhalten Sie Überzeugung-Scored-Signale
Jedes GemStox-Signal beinhaltet eine Wahrscheinlichkeitsgewichtete Überzeugungswert. Beginnen Sie mit $7 Tagespass oder 14-tägigen kostenlose Testversion.
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