فهم التقلبات النماذج GARCH شرح للتجار بالتجزئة

اسأل معظم تجار التجزئة عن التقلب وسوف يشيرون إلى رقم واحد بيتا الأسهم، أو متوسط نطاقها الحقيقي، أو ربما VIX. هذه هيتدابير ثابتةيخبرونك ما هو التقلبكانلا يخبرونك شيئاً عن أي تقلباتسوف يكونوهذا ما يهم فعلاً في القرارات التجارية.

النماذج GARCH تصحيح هذا. انها ليست بسيطة، ولكن الحدس وراءها هومفيد جداًو لا تحتاج إلى درجة إحصائية لفهم السبب.

المشكلة: التقلبات ليست ثابتة

أهم حقيقة حول التقلب هو أيضا ما يتجاهله معظم التجار:مجموعات التقلب.الحركات الكبيرة تميل إلى أن تتبع الحركات الكبيرة. الفترات الهادئة تميل إلى أن تتبع الفترات الهادئة.تجمع التقلباتهي واحدة من أقوى النتائج التجريبية في الأسواق المالية.

إذا استخدمت مقياس تقلب تاريخي بسيط (مثل الانحراف القياسي في الـ 20 يوما الماضية) ، فإنك تفترض ضمنيا أن تقلب الغد سيكون نفسه من المتوسط في الـ 20 يوما الماضية. ولكن عندما تقلب التقلبتقلبات الغد تأثرت أكثر بكثير من التقلبات التي حدثت أمس من قبل 20 يوماً.

هذا هو المكان الذي يأتي GARCH.

GARCH باللغة الإنجليزية البسيطة

GARCH تعنيالتخلف السريع السريع الشريط التخلف السريعاسم يمكن أن يحبه أكاديمي فقط ولكن المفهوم هو بديهي:

ببساطة:إذا كان السوق فقط كان يوماً وحشياً، فإن GARCH يتوقع ارتفاع التقلبات غداً. إذا كان السوق هادئاً، فإن توقعات GARCH استمرت هادئةً.هذا يبدو واضحاً في الماضي، لكن النماذج التقليدية لا تفعل ذلك.

لماذا هذا مهم بالنسبة لتجارتك

1 - وضع الذكاء وقف الخسارة

معظم التجار يضعون وقفات عند نسبة مئوية ثابتة أو مبلغ دولار ثابت. ولكن توقف 2 دولار على الأسهم التي تتحرك حاليًا 3 $ / يوم هو خسارة مضمونة. توقف 2 دولار على الأسهم تتحرك 0.30 $ / يوم واسع بشكل غير ضروري.

توقف القاعدة GARCHتتكيف مع الظروف التقلبية الحالية. عندما تكون التقلبة مرتفعة، تتوسع التوقفات لتجنب الارتجاج من الضوضاء. عندما تكون التقلبة منخفضة، تتوقف التشدد لحماية رأس المال. يتم تصنيف التوقف إلى السوق، وليس رقم تعسفي.

2 - حجم الموقف الذي يتكيف

إذا كنت دائمًا تخاطر بنسبة 2% من حسابك لكل صفقة، يجب أن يعتمد عدد الأسهم التي تشتريها على التقلبات ليس فقط على حجم حسابك. يستلزم الأسهم التقلبية أسهم أقل للوصول إلى خطر 2٪. يستلزم الأسهم الهادئة أكثر. GARCH يعطيك رقم التقلب المناسب لاستخدامهالآنليس متوسطاً قديماً

3 - الوعي بالنظام

التحول في الأسواق بينالأنظمة المنخفضة التقلب(التوجه ، النظام)الأنظمة عالية التقلباستراتيجيات تعمل في نظام واحد غالبا ما تفشل في نظام آخر. GARCH تساعدك على تحديد النظام الذي أنت في وتعديل وفقا لذلك.

كيف تستخدم GemStox GARCH

GemStox تشغيل نماذج GARCH على كل مخزون في كونها كجزء منفئة استراتيجيات نمذجة التقلب.هذا ما يعنيه ذلك في الممارسة العملية:

• توقعات التقلب الشروطيةليس فقط "هذه الأسهم متقلبة" ولكن "هذه الأسهم في حاليًا في نظام تقلب متزايد مع نطاق يومي متوقع بنسبة 3.2٪".
• مستويات وقف الخسارة الديناميكيةتعديل تلقائيًا على التقلبات الحالية
• الإشارات التي تم تصفية النظامإشارة صعودية في نظام اتجاهات التقلب المنخفضة يتم التعامل معها بشكل مختلف عن نفس الإشارة في نظام تقلبات عالية
• إدخال التحقق من الصلاحية المتقاطعةGARCH هو واحد من فئات متعددة الاستراتيجية. إذا قال النموذج الاستوكاستيكي "شراء" ولكن GARCH يقول "التقلبات المتطرفة تجنب،" الإشارة تفشل في التحقق من التحقق من الصلاحية المتقاطعة

لا تحتاج إلى فهم الرياضيات. تحتاج فقط إلى معرفة أن إشاراتك لا تولد في الفراغ أنها تولد مع الوعي بيئة السوق الحالية.