المدى القصير مقابل المدى الطويل إشارات الأسهم متى التجارة ومتى الحفاظ

أحد أكبر الأخطاء التي يرتكبها التجار هو عدم اختيار الأسهم الخاطئةاستخدام الإطار التحليلي الخطأ لأفقهم الزمني.المقاييس التي تنبأ بتقلبات 3 أيام مختلفة تمامًا عن المقاييس التي تنبأ بمكونات 3 سنوات. إربط بين الاثنين، وستجد نفسك في الأسهم القيمة التجارية اليومية والحفاظ على الزخم على المدى الطويل يلعب كلتا الوصفات لخسارة الأداء.

دعنا نَكْسِربالضبط ما يفصل بين الإشارات قصيرة الأجل من الإشارات طويلة الأجل، أي بيانات مهمة لكل منهما، وكيفية بناء استراتيجية كاملة تعمل على كلتا الأفقين.

التقسيم الأساسي: ما يتخذه كل أفق

إشارات قصيرة الأجل (أيام إلى أسابيع)

تتحرك الأسعار على المدى القصيرديناميكي العرض والطلب، وأنظمة التقلب، وتدفق النظام المؤسسي.الأساسيات بالكاد مهمة في هذا المقياس الزمني يمكن للشركة الإبلاغ عن أرباح فظيعة ومع ذلك الحصول على 5٪ إذا كان البيع قد تم تسعيرها بالفعل وتضغط القصير.

الأطر التحليلية الرئيسية للإشارات القصيرة الأجل:

• محاكاة استوكاستيةنموذج توزيع احتمالات مسارات الأسعار خلال 5 20 يوم تداول قادم
• الكشف عن نظام التقلب (GARCH)تحديد ما إذا كانت التقلبات الحالية تتوسع أو تتقلص، مما يحدد وضع وقف الخسارة
• تحليل ملف حجمأين العقد الكبيرة التي تعمل كدعم/مقاومة؟
• تدفق الخياراتنشاط غير عادي في سوق الخيارات غالبا ما يسبق تحركات الأسعار قصيرة الأجل
• التعرف على النمط مع تأكيد الحجمالعلامات والخنجرات والانفجارات المعتمدة عن طريق المشاركة
• إشارات العودة المتوسطةسعر تمتد بعيدا جدا عن التوازن الإحصائي قصير الأجل

إشارات طويلة الأجل (شهور إلى سنوات)

العائدات طويلة الأجل مدفوعةجودة الأعمال، الاقتصاد المركب، وتقييم.التقلب على المدى القصير هو الضوضاء ما يهم هو ما إذا كنت تشتري دولار من التدفقات النقدية المستقبلية مقابل 50 سنت أو 2 دولار.

الأطر التحليلية الرئيسية للإشارات طويلة الأجل:

• تدفق النقدية المخصوم (DCF)ما قيمة تدفقات النقد المستقبلية للشركة اليوم؟
• عائد رأس المال المستثمر (ROIC)هل تقوم الشركة بتجميع رأس المال بمعدلات عالية؟
• تحويل التدفق النقدي الحرهل يتم تحويل الأرباح المبلغ عنها إلى نقدية؟
• جودة الموازنةمستويات الدين والسيولة والمرونة المالية
• تسجيل الفجوة والفائدة التنافسيةهل تستطيع هذه الشركة أن تحافظ على اقتصادها؟
• متوسط العودة على مضاعفات التقييمهل تمدد نطاق P/E أو EV/EBITDA مقابل النطاقات التاريخية؟

النهج المختلط: استخدام الأفقين معاً

أشد استراتيجية قوة ليست اختيار آفاق واحدةالسماح التحليل طويل الأجل بتحديد ما لشراء وتحليل قصير الأجل تحديد متى لشراء ذلك.

إليك الإطار:

1. بناء قائمة مراقبة باستخدام إشارات طويلة الأجل.تحليل DCF، درجات الجودة، وتصنيفات الحفرة تحدد الأسهم التي تستحق امتلاكها.
2. إدخالات الوقت باستخدام إشارات قصيرة الأجل.داخل الكون المؤهل الخاص بك، انتظر أن نموذج الاحتمالات قصيرة الأجل للانبعاث الأخضر.بشكل كبيرأكثر جاذبية من أي إشارة وحدها.
3. أماكن الحجم على أساس ثقة تتداخل.عندما تكون الإشارات طويلة الأجل و قصيرة الأجل متوافقة، قم بتعزيز حجمها. عندما يكون واحد فقط متوافقًا، قم بتقليل حجمها أو انتظر.

لماذا يخطئ معظم التجار

النظام الأكثر شيوعًا للفشل هوالارتباك في الأفق:

• "المستثمر الطويل الأجل" الذي يهرب من خفض بنسبة 5%إذا كان انخفاض 5٪ يزعج ثقة الخاص بك، كنت تستخدم إشارات خاطئة. إشارات طويلة الأجل لا ينبغي أن تتغير بناء على أسبوع من العمل السعر.
• "متداول يومي" يحتفظ بأرباحهاالنماذج قصيرة الأجل لا يمكن أن تتوقع ردود الفعل في الأرباح. إذا كانت إشارتك تستند إلى أنظمة التقلب وملفات حجم، ليس لديك أي فائدة من خلال حدث ثنائي.
• "متداول متأرجح" باستخدام نسبة P/E.مضاعفات التقييم يمكن أن تبقى رخيصة أو مكلفة لسنوات. فإنها توفر صفر معلومات التوقيت لمدة 5 أيام.

الحل بسيط:قبل كل عملية تداول، اسأل نفسك ما هو الأفق الزمني الذي تم تصميم إشارة والتداول وفقا لذلك.

كيف تتعامل GemStox مع الأفقين

يعمل GemStox على خطوط تحليلية منفصلة للإشارات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. تعمل الاستراتيجيات قصيرة الأجل (المحاكاة الاستوتيكية ، GARCH ، ملف حجم ، تدفق الخيارات) بشكل مستقل عن الاستراتيجيات طويلة الأجل (DCF ، ROIC ، درجات الجودة ، متوسط العكس على المتعددات).

عندما تجمع كلا خطوط الأنابيب على نفس الأسهم، فإن الإشارة تحمل أقصى ثقة وهكذا تعرف أنك وجدت شيئا يستحق العمل عليه. عندما تختلف، تعرف بالضبط ما كنت رهان على وما كنت رهان ضد.