معايير كيلي شرحت كيف تجد الرياضيات حجم الموقف المثالي الخاص بك

📅 20 يونيو 2026 ️ 7 دقائق قراءة ️ الرياضيات

معظم المتداولين مهووسونماذا ؟الذين ينجحون حقًا يشتريونكميُمكن القول أن تحديد حجم الموقع أكثر أهمية من اختيار الأسهم لأن حتى أفضل إشارة في العالم سوف تدمر حسابك إذا راهنت كبيرة جداً، و بالكاد ستحرك الإبرة إذا راهنت صغيرة جداً.

الجواب الرياضي على "كم يجب أن أراهن؟" معروف منذ عام 1956.معايير كيليو يستخدمها المقامرون المحترفون، صناديق التحوط، وأي شخص جاد في تحسين النمو في ظل عدم اليقين. دعونا نفهم ذلك.

الصيغة

معايير كيلي بسيطة جداً:

f* = (bp − q) / b

Where:
• (ف*= جزء من المال الذي ستراهن عليه
• b= احتمالات صافية تلقت على الرهان (على سبيل المثال، إذا راهنت 1 دولار للفوز ب 2 دولار، b = 2)
• p= احتمال الفوز
• q = probability of losing (1 − p)

باللغة الإنجليزية السهلة:أراهن أكثر عندما يكون لديك حافة أكبر، وأقل عندما يكون حافة صغيرة.

مثال بسيط

يُقدم لك رهان: ضعي عملة. إذا كان رأسًا، فستفوز بـ 2 دولار لكل رهان دولار. إذا كان ذيلًا، فستفقد 1 دولار. العملة عادلة (p = 0.5).

f* = (2 × 0.5 − 0.5) / 2 = (1.0 − 0.5) / 2 = 0.5 / 2 =0.25

كيلي يقول: رهان 25٪ من المال الخاص بك على كل مرة.

هذا يزيد من معدل نموك على المدى الطويل. الرهان أكثر من 25٪ والتنقلب يأكل في التركيب الخاص بك. الرهان أقل، وتترك النمو على الطاولة.

كيلي في التداول: تكييف الصيغة

التداول ليس تحويل عملة ثنائية مع احتمالات ثابتة في التداول لدينا:

لذا من أجل التبادل مع:

ب = 3 / 1.5 = 2
f* = (2 × 0.6 − 0.4) / 2 = (1.2 − 0.4) / 2 = 0.8 / 2 = 0.40

كيلي يقول: تخصيص 40٪ من رأس المال الخاص بك لهذا التجارة.هذا جنون بالنسبة للتداول الحقيقيمما يجعله أهم مفهوم في نظرية كيلي التطبيقية

الكيلي الجزئي لماذا يجب عليك أبدا استخدام الكيلي الكامل

كيلي كامل يزيد من معدل النمو على المدى الطويل، ولكنه يأتي مع تراجع وحشي. 40٪ تخصيص على تجارة واحدة يعني سلسلة من الخسائر 3 تدمير 78٪ من رأس المال الخاص بك. هذا مثالي رياضيا في النظرية ولكن المدمرة نفسيا في الممارسة.

الحل:(كيلي) الجزئية

قاعدة كيلي الجزئية:
• Full Kelly = maximum theoretical growth rate, but 50%+ الانخفاضs are common
• Half Kelly (0.5 × f*) = ~75% of the growth rate with ~25% of the التقلب
• Quarter Kelly (0.25 × f*) = ~50% of the growth rate with dramatically lower الانخفاضs

معظم التجار المحترفين يستخدمون 1⁄4 كيلي أو 1⁄2 كيلي. The smoother equity curve is worth the slightly lower theoretical returns.

في الربع (كيلي) ، تصبح حصتنا بنسبة 40٪ 10٪، في نصف (كيلي) ، تصبح 20٪، كلاهما أكثر واقعية بكثير لتاجر بشري يدير المال الحقيقي.

كيف تطبق GemStox على كيلي

كل إشارة GemStox تتضمندرجة الاحتمالالمستمدة من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحقق من التحققق من التدققققق من التدققققق من التحق

منطق قياس الموقف GemStox:
1. Calculate raw Kelly fraction: f* = (b × p − q) / b
2. Apply half-Kelly multiplier: f_half = f* × 0.5
3. Cap at 5% max position size (risk management override)
4. Output: "Suggested position: 3.2% of portfolio with stop at $X"

هذا يعني أنك لا تحصل فقط على إشارة "شراء" أنت تحصل على حجم الموقف المحسن رياضيًا الذي يحسب احتمال الإشارة، إعداد المخاطرة والمكافأة الخاص بك، وتسامح السحب في العالم الحقيقي.

لماذا حجم الموقع مهم أكثر من اختيار الأسهم

وهنا تجربة تفكير: اثنين من التجار كلاهما يبدأ مع 100،000 دولار وتداول نفس الإشارات بالضبط لمدة عام.

في نهاية السنة، مع نفس اختيار التجارة،المتداول B يتجاوز المتداول A بنسبة 40 60%لأنهم يراهنون أكثر عندما تكون الفرص لصالحهم و أقل عندما لا.

تحديد الموقع هو الرافعة المالية على حافةك كيلي تخبرك بالضبط كمية الرافعة المالية التي يجب استخدامها

الحصول على إشارات مبنية على الاحتمالات مع قياس الموقع المدمج.

كل إشارة GemStox تتضمن نقطة احتمالية وتقترح كيلي-أفضل حجم الموقف.

عرض الخطط & الأسعار →