إلغاء ضوضاء السوق لماذا 99٪ من تحذيرات الأسهم لا فائدة

إذا كنت قد استخدمت خدمة تحذير الأسهم من قبل ، تعرف الشعور. الهاتف يتردد. إشارة "شراء" أخرى. تنظر في الرسم البياني يبدو بخير. تقوم بتداول. بعد ثلاثة أيام ، أنت أسفل 7% وتساءل ما الذي حدث خطأ.

المشكلة لم تكن إعدامك المشكلة كانت الإشارة نفسهالم تكن إشارة على الإطلاق، كانت ضوضاء مرتدية لتبدو كفرصة

هذه هي الحقيقة المزعجةالغالبية العظمى من تحذيرات الأسهم التي تتلقىها لا يمكن التمييز بينها بشكل رياضي والصدفةفهي تفشل ليس لأن التداول صعب، ولكن لأن نهج مؤشر واحد لا يمكن فصل أنماط السوق الحقيقية من الضوضاء الإحصائية. دعونا نفهم لماذا وما يعمل فعلا.

مشكلة الضوضاء: لماذا تبدو العشوائية كإشارة

أسعار الأسهم تتحرك لآلاف الأسباب. تقارير الأرباح، البيانات الاقتصادية، الأحداث الجيوسياسية، إعلانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إعادة التوازن المؤسسي، التقدم الخوارزمي، تغيرات في مشاعر التجزئة، وأهمهاتقلبات عشوائية

في أي يوم معين، يتحكم حركة أسعار الأسهم في الضوضاء، وليس الإشارة.80 95% من التباينات اليومية في الأسعار لا يمكن تفسيرها بأي عامل أساسي أو تقني.السعر تحرك لأنه تحرك، هذا كل شيء

الآن فكر في ما يحدث عندما تقوم بتشغيل مؤشر واحد لنقل، متوسط متحرك لمدة 50 يوما مقابل 12000 سهم:

هذا هو جوهر مشكلة الضوضاء:عندما يكون حجم العينة كبيرا بما فيه الكفاية، فإن العشوائية تنتج أنماط تبدو تماما مثل الإشارات التجارية.بدون آلية للتمييز بين الاثنين، كنت في الأساس التداول على أوراق العملة.

فخّ المؤشر الواحد

معظم خدمات إشارات المخزون تعمل على مؤشر واحد أو مجموعة بسيطة من مؤشرين:

• المتوسط المتحرك للقاطعات"صليب الذهب! صليب الموت!" يفشل في التنبؤ بالاتجاه ~ 48٪ من الوقت على أفقات قصيرة.
• مؤشر القوة النسبية"تجاوز مبيعاتها، حان وقت الشراء!" في الأسواق المتقدمة، يبقى مؤشر الرسوم المعدنية (مؤشر القوة النسبية) متجاوز مبيعاتها لأسابيع بينما يستمر السعر في الانخفاض.
• الـ ماكد"الاختلاف المتزايد!" الاختلاف مرئي فقط في الآونة الأخيرة؛ في الوقت الحقيقي، هو غير مرئي.
• ارتفاعات حجم"حجم غير عادي تم الكشف عنه!" يمكن أن يكون مؤسسة تتراكم أو حوت يرمي إلى قوة. نفس الإشارة، النتائج المقابلة.
• التعرف على النمط"الرأس والكتفين تتشكل!" النمط الذي "يتشكل" يصبح نمطًا فقط بعد أن يتم حلّه بالفعل. قبل ذلك، إنها مجرد خطوط مُزلقة.

كل هذه المؤشراتيعمل أحياناًالمشكلة هي أنتعمل وتفشل بنفس المعدل تقريباًساعة مكسورة صحيحة مرتين في اليوم وإذا كنت تشاهد 12000 ساعة، سترى الكثير من الأوقات "صحيحة".

كيف يبدو تصفية الإشارات الحقيقية

في GemStox، نقترب من مشكلة الضوضاء من المبادئ الأولى. بدلاً من السؤال "هل يقول هذا المؤشر شراء؟" نسأل:"هل 10 إطار تحليلي مستقل يصلون جميعا إلى نفس الإستنتاج؟"

هذا يُدعىالتحقق من الصلاحية المتقاطعةوهذه هي المبدأ نفسه الذي يجعل نماذج التعلم الآلي الحديث قوية. إليك كيف تعمل في الممارسة العملية:

1 - توافق متعدد النماذج

نموذج واحد لديه معدل إيجابي كاذب من، لنقل، 15٪، وهذا فظيع.10 نماذج مستقلةكل منها معدل إيجابي كاذب بنسبة 15٪، ينتج معدل إيجابي كاذب مشترك0.15¹⁰= 0.00000006%افتراض استقلالية حقيقية. في الواقع، توجد بعض التواصل بين النماذج، ولكن حتى مع استقلالية جزئية، يزيد معدل الفلتر عن 99%.

2 - تنوع فئة الاستراتيجية

يجب أن تمثل النماذجمختلفة بشكل أساسيطرق تحليل المخزون:

• محاكاة استوكاستيةتوزيعات الاحتمالات لطرق الأسعار المستقبلية
• نموذج التقلب (GARCH)هل نظام التقلب الحالي ملائم؟
• تقييم DCFهل السهم مخطئ بشكل أساسي؟
• النتائج المتعلقة بالجودةهل هذا عمل جيد وليس مجرد مخطط جيد؟
• تحليل معدل العودةهل انحرف السعر كثيراً عن معايير إحصائيه؟
• تحليل تدفق الخياراتهل التجار المؤسسيون يضعون نفس الطريقة؟
• التواصل بين الأصولهل تؤكد السندات والسلع والعملات؟
• الكشف عن نظام الزخمهل هذا الاتجاه قوي حقاً أم مجرد ضجيج؟
• تطبيع المشاعرهل الجمهور مرتفع جداً أم متدفق؟
• التحقق من المصادقة حسب حجم الملفهل الكمية تؤكد حركة الأسعار؟

عندما يمر السهمكل 10 مرشحاتعندما يمر 2 أو 3 فقط، ما زلتم تقمارون.

التكلفة الإيجابية الخاطئة

لفهم سبب مهمة تصفية الضوضاء، دعونا نحدد تكلفة الإيجابيات الكاذبة في محفظة حقيقية:

علم النفس للضوضاء

هناك تكلفة أخرى أقل وضوحاً للإشارات الضوضاء:التعب من القرار.

عندما تُقصف بـ 30 إشارة يومياً، تصبحالمرشح البشريوالإنسان هو مرشح فظيع. سوف تطبق حتما تحيزاتك الخاصة: تخطي الإشارات التي "لا تشعر بالصواب"، وتفضل الأسهم التي سمعت عنها، وتضاعف خسائرها لأن "الإشارة قالت شراء".

عندما تتلقى فقط ثقة عالية، إشارات معتمدة عبر، تتغير النفسية. أنت لا تقوم بتصفية كنت تنفذ. الآلة قد فعلت بالفعل العمل. وظيفتك هي ببساطة لإدارة حجم الموقف والسماح احتمالية لعب مع مرور الوقت.

ماذا يعني هذا لتجارتك

1. توقف عن الوثوق بإشارات مؤشرة واحدةإذا كانت الخدمة لا تستطيع تفسير كيفية تصفية الإيجابيات الكاذبة، افترض أنها لا تفعل.
2. طلب التحقق من الصلاحية المتقاطعة.نموذج واحد يخبرك بشراء هو اقتراح، عشرة نماذج مستقلة تتفق جميعها هي إشارة.
3. إعتماد أقل، تحذيرات عالية الجودة.3 إشارات جيدة في الأسبوع تفوق 30 إشعار ضجيج في اليوم
4. دع الرياضيات تحل محل العاطفةعندما يتم الفلتر بشكل منهجي، تتداول بشكل منهجي دون خوف أو طمع أو تخمينات.
5. تتبع معدل الإيجابية الكاذبة.إذا كنت لا تعرف ما هو النسبة المئوية من إشاراتك الضوضاء، أنت طيران أعمى.